DAS ALTERSVORSORGEDEPOT KOMMT. WAS SICH 2027 ÄNDERT.
Die Reform ist beschlossen. Ab 1. Januar 2027 soll staatlich geförderte Altersvorsorge auch ohne verpflichtende Kapitalgarantie möglich sein. Wir trennen Gesetz, Chancen und offene Praxisfragen.
Das Altersvorsorgedepot ist kein normales Wertpapierdepot. Es ist ein staatlich geförderter Vorsorgevertrag mit Regeln für Einzahlung, Anlage und spätere Auszahlung. Neu ist vor allem: Eine Kapitalgarantie ist nicht mehr zwingend.
BESCHLOSSEN IST VIEL. VERGLEICHBAR IST NOCH NICHT ALLES.
Bundestag und Bundesrat haben das Altersvorsorgereformgesetz verabschiedet. Seit Ende Mai 2026 ist es in Kraft; die neuen Produkte sollen ab 1. Januar 2027 angeboten werden.
Der große Unterschied zu bisherigen Riester-Produkten: Du sollst künftig auch eine geförderte Variante ohne Garantie auf das eingezahlte Kapital wählen können. Mehr Kapitalmarkt ist damit möglich – aber eben auch mehr Schwankung und Verlustrisiko.
Das Geld ist für die Altersvorsorge gedacht. Dafür gelten eigene Regeln – besonders bei Förderung und Auszahlung. Die genaue Ausgestaltung hängt später auch vom gewählten Vertrag ab.
Was bei der Auszahlung wichtig wird
Vorgesehen sind unterschiedliche Wege: eine lebenslange Rente oder – bei Produkten ohne Garantie – auch ein befristeter Auszahlungsplan. Ein solcher Plan muss grundsätzlich bis mindestens zum 85. Lebensjahr reichen. Danach kann die Zahlung enden. Das sogenannte Langlebigkeitsrisiko bleibt deshalb ein echter Vergleichspunkt.
Zahlt bis ans Lebensende. Entscheidend sind Umrechnungsfaktor, Kosten und Vertragsbedingungen.
Bietet mehr Gestaltung, kann aber auslaufen. Andere Einkünfte im hohen Alter werden wichtiger.
Schon klar – oder noch offen?
- Klar: Neue geförderte Produkte können ab 2027 angeboten werden.
- Klar: Eine Variante ohne Kapitalgarantie ist gesetzlich vorgesehen.
- Noch offen: Welche Anbieter, Fonds und tatsächlichen Kosten am Markt überzeugen.
- Noch offen: Wie gut die konkreten Produkte zu deiner Situation passen.
ERST RECHNEN. DANN VON FÖRDERUNG SPRECHEN.
Ab 2027 soll sich die Grundzulage direkt nach deinem eigenen Beitrag richten. Für die volle Grundzulage sind 1.800 Euro Eigenbeitrag im Jahr vorgesehen.
Ein kleines Beispiel – ohne Renditeversprechen
Zahlst du 360 Euro im Jahr ein und erfüllst die Voraussetzungen für die volle Förderung, kommen nach der neuen Formel bis zu 180 Euro Grundzulage dazu. Im Vertrag landen damit 540 Euro – vor Kosten und bevor sich der Kapitalmarkt bewegt.
Weitere Bausteine der Förderung
Pro kindergeldberechtigtem Kind und Jahr. Für die volle Kinderzulage sind 25 Euro eigener Monatsbeitrag vorgesehen.
Einmalig, wenn der Vertrag vor dem 25. Geburtstag abgeschlossen wird und die gesetzlichen Voraussetzungen erfüllt sind.
Bis zu 1.800 Euro Eigenbeitrag plus zustehende Zulagen können beim Sonderausgabenabzug berücksichtigt werden. Ein zusätzlicher Vorteil hängt vom Einzelfall ab.
Auch Selbstständige und Mitglieder berufsständischer Versorgungswerke sollen unter den gesetzlichen Bedingungen einbezogen werden.
Zulagen helfen beim Aufbau. Ob der Vertrag am Ende gut ist, entscheiden trotzdem Kosten, Anlageauswahl, Laufzeit, Risiko und deine persönliche Steuersituation.
Insgesamt dürfen bis zu 6.840 Euro pro Jahr in einen neuen Vertrag fließen. Für Eigenbeiträge oberhalb von 1.800 Euro gibt es jedoch keine zusätzliche Grundzulage. Mehr einzahlen und mehr gefördert werden sind also zwei verschiedene Dinge.
Förderung richtig einordnen
- Prüfe zuerst, ob du zum förderberechtigten Personenkreis gehörst.
- Trenne Eigenbeitrag, Zulage und möglichen Steuervorteil sauber.
- Ziehe Kosten ab, bevor du Produkte vergleichst.
- Plane mit Schwankungen – nicht mit einer festen Wunsch-Rendite.
NICHT SCHNELL WECHSELN. ERST SAUBER PRÜFEN.
Das Gesetz steht, die echten Angebote noch nicht. Erst wenn Anbieter ab 2027 ihre Kosten, Fonds, Garantien und Auszahlungsregeln zeigen, lässt sich fair vergleichen. Bis dahin kannst du deine Ausgangslage sortieren – ohne aus Nervosität einen Übergangsvertrag abzuschließen.
Du hast schon einen Riester-Vertrag?
Dann passiert erst einmal nichts automatisch: Bestehende Verträge dürfen weiterlaufen. Ein freiwilliger Wechsel in die neue Förderung soll möglich sein, ohne die bisher erhaltenen Zulagen zurückzahlen zu müssen. Ob er sinnvoll ist, hängt trotzdem von Garantien, Kosten, Vertragswert, Laufzeit und deinen Zielen ab.
Bei Kündigung oder unüberlegtem Wechsel können Vorteile verloren gehen und Kosten entstehen. Lass den bestehenden Vertrag, seine Garantien und alle Wechselbedingungen vorher konkret prüfen.
Ein Detail, das leicht übersehen wird: Besparst du einen bisherigen Riester-Vertrag und einen neuen Vertrag parallel, gelten nach Angaben der Deutschen Rentenversicherung die neuen Regeln auch für den bestehenden Vertrag. Auch deshalb lohnt sich eine Prüfung vor dem ersten Beitrag.
Vergleiche nicht nur die Förderung
Es gibt keinen pauschalen Sieger. Oft erfüllt jeder Baustein eine andere Aufgabe. Entscheidend ist, ob das Gesamtpaket zu deinem Einkommen, deiner Risikobereitschaft, deiner Laufzeit und deinen übrigen Vorsorgebausteinen passt.
Dein Produkt-Check für 2027
- Wie hoch sind Effektivkosten, Depotkosten und Fondskosten zusammen?
- Welche ETFs, Fonds oder anderen Anlagen stehen wirklich zur Auswahl?
- Welche Garantie wähle ich – und welches Risiko trage ich selbst?
- Wie funktionieren Anbieterwechsel, Beitragsänderung und Pause?
- Bekomme ich eine lebenslange Rente oder einen befristeten Auszahlungsplan?
- Was passiert bei Tod, Vererbung oder einem sehr langen Leben?
- Welche Zulagen und Steuervorteile gelten für meine Situation tatsächlich?
Quellen & Stand
- Bundesgesetzblatt · Altersvorsorgereformgesetz
- Bundesregierung · Fragen und Antworten zur Reform
- Deutsche Rentenversicherung · Altersvorsorgereformgesetz
- Bundesfinanzministerium · Private Altersvorsorge
Stand: 8. September 2026. Das Gesetz ist beschlossen; konkrete Produkte und Konditionen der Anbieter sind noch nicht vollständig am Markt. Diese Seite dient der allgemeinen Finanzbildung und ersetzt keine individuelle Anlage-, Steuer- oder Rechtsberatung.
DAS WICHTIGSTE ZUM ALTERSVORSORGEDEPOT.
Ab wann gibt es das Altersvorsorgedepot?
Ist das Altersvorsorgedepot ein normales ETF-Depot?
Wie hoch ist die neue Grundzulage?
Gibt es zusätzliche Förderung für Kinder und junge Leute?
Was passiert mit meinem bestehenden Riester-Vertrag?
Ist eine Variante ohne Garantie automatisch besser?
Sollte ich bis 2027 einfach warten?
GESETZ VERSTANDEN. NOCH KEIN PRODUKT AUSGESUCHT? GENAU RICHTIG.
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